聪明定投定投与单笔哪个收益更好
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解决时间 2021-03-07 12:34
- 提问者网友：趣果有间
- 2021-03-07 08:08
聪明定投定投与单笔哪个收益更好
最佳答案
- 五星知识达人网友：患得患失的劫
- 2021-03-07 09:09
定投与单笔哪个收益更好？
从表面上看很容易理解，如果单笔买在低位肯定是单笔收益更好，如果单笔买在高位就是定投更好。
实事的情况还不止于此，在长线投资文章中就用数据证明了，即使同样点位，随着时间推移，单笔投资随着时间增加，收益也会增加，点位+时间=空间+收益。
同时在聪明定投二的文章中得出了，对于长期向上的基金，很多时候定投成本会越来越高。这都间接证明了单笔投资优于定投。只要不是高位入场即可。
由于现实投资中面对各种趋势以及复杂的投资产品，容易让投资者迷茫，本篇将通过几个简单数据，认真分析定投与单笔投资的优劣，包括收益率、回撤等。
一、数据解析定投与单笔：
因为定投与单笔都是以长线投资为主，今天我们主要选择定投5年的数据，正好这是经过一轮牛熊轮回，数据来源全部为天天基金网。
上图为最近5年定投与单笔收益对比前十名（只计算偏股混合型），从上方可以明显的看到，本次对比全部是单笔收益更胜一筹。
5年时间单笔最高收益为240%，定投最高收益为165%，最大的收益相差一倍以上（汇添富民营定投112%，单笔240%），收益差最少的国泰估值也相差14%左右（定投116%，单笔130%），结果是单笔完胜。
当然只看排名前十有失公允，为了更客观的做出对比，我们再选择排名居中的200名-210名（偏股混合型满5年的共有444支，取200名约为平均值）结果如下：
从以上列表可以发现，与前十名结果基本上一样，单笔投资依然更胜一筹。收益相差1倍以上的有2支，分别为上投摩根行业轮动定投47%，单笔110%；汇添富医药定投46%，单笔110%。
结论：就算取中间数，也都是单笔收益更好。
以上对比数据，都是采用定投为优先，公平起见我们也选择单笔优先，结果如下：
不出意外，这样的结果只会拉开更大的差距，收益差基本上都在60%以上，只有一支差了50%，另外2支差值1倍以上，单笔收益更明显；
以上是对比收益，下面我们选择排名最后的十名，看看回撤率如何：
如上所示：画圈的数字为优胜者，可以发现最后十个排名中单笔投资优胜6支，收益相差较大的是：
上投成长先锋定投收益-12%，单笔-2%，相差10%；
长盛同鑫行业定投收益-15%，单笔-6%，相差9%；
定投优胜4支，但收益相差不明显，相差较大的是：
海富通风格定投-11%，单笔-17%，相差6%；
中海分红增利定投-13%，单笔-15%，相差2%；
看到这里可能会让定投者失望，原因是定投5年还有亏损的基金，这应该是不小的打击。第二是在此次回撤对比中定投还是没有取得优势，面对很差的基金，定投依然分散不了风险。不过也不要担心，必竟定投5年有亏损的机率是非常小的，另外我们还有应对方法来减少绩差型基金。
总结：定投虽然能分散择时风险，但是对于差基效果同样不理想，比单笔没有多少优势，虽然赚钱为大概率事件，但也不是只赚不赔的。当然并不是指所有的定投收益都跑不过单笔，这只是大概率事件。
二、如何优化投资？
对于普通投资者而言，投资就是为了收益和利差，我们现在目标是以优化投资为主，发现问题，解决问题，同时避免误区，今天的数据发现两大问题：
1.从以上数据可以明显的发现，单笔投资收益更好，如果在同类平均以上的基金，单笔胜率在98%以上。这中间有很大的利差，也就存在优化空间。 要是根据长线文章中所说，采用低位分批加仓的方式，那单笔收益会更好。
在下篇文章就重点讲解定投+单笔相结合的方法。也可以采用定投为主，低位加码的加强版定投策略，这样的收益会更好。
2.另外一方面也证明了如果选择了差的基金，定投也很难取得好收益，甚至有5年亏损的可能。其实避开绩差的基金并不是难事，先透露个简单方法，在上图排名倒数的后十名基金中，他们多数都有一个共同的缺点：基金经理不稳定。
关于定投的个基选择和绩差型基金的应对方法，在后续文章再详细讲解。
在今年4月份“定投的优势与缺点”的文章就说过，定投更适合工薪族和初级投资者。当然这并不是反对大家做定投，而是希望有能力的人加强学习，综合考虑各种投资的优劣来增加收益。
以上数据单笔起点为2011年11月4日，上证点位约2520点，可能有人会疑问，单笔的起点太低了，应该取高一点。
常看东方_财之道（df_czd）文章的应该会消除此顾虑，本人始终坚持理性、客观为第一。根据大盘底部抬高的原则，当时的2500点和现在的3000点左右相当，这是特意选出的点位，2500-1900=600点左右，3000-2400=600点，换算一下是差不多；
（为什么最低不取1849点？我们不是搞数据研究，市场底部是个区域，从以前的收盘价格上看，2009年小牛过后没有一天收盘价在1900点以下，收盘在2000点以下也只有19天，1849这个最低点的精确数字交给专家研究即可，大部份投资者应该关注“底部与顶部”，长线看差值100点都可忽略，不要只看最低点）
我相信懂基础的，没有几人会选择高位建仓。所以长线文章都要求在3000点左右及以下建仓，具体可参考2篇长线投资文章：
中长期投资分析（上）以及3000点左右的操作方向
中长期投资技巧（下）点位决定空间！
如果根据这两篇的要求操作，单笔收益会比以上统计的更好，最主要是回撤更少。
从表面上看很容易理解，如果单笔买在低位肯定是单笔收益更好，如果单笔买在高位就是定投更好。
实事的情况还不止于此，在长线投资文章中就用数据证明了，即使同样点位，随着时间推移，单笔投资随着时间增加，收益也会增加，点位+时间=空间+收益。
同时在聪明定投二的文章中得出了，对于长期向上的基金，很多时候定投成本会越来越高。这都间接证明了单笔投资优于定投。只要不是高位入场即可。
由于现实投资中面对各种趋势以及复杂的投资产品，容易让投资者迷茫，本篇将通过几个简单数据，认真分析定投与单笔投资的优劣，包括收益率、回撤等。
一、数据解析定投与单笔：
因为定投与单笔都是以长线投资为主，今天我们主要选择定投5年的数据，正好这是经过一轮牛熊轮回，数据来源全部为天天基金网。
上图为最近5年定投与单笔收益对比前十名（只计算偏股混合型），从上方可以明显的看到，本次对比全部是单笔收益更胜一筹。
5年时间单笔最高收益为240%，定投最高收益为165%，最大的收益相差一倍以上（汇添富民营定投112%，单笔240%），收益差最少的国泰估值也相差14%左右（定投116%，单笔130%），结果是单笔完胜。
当然只看排名前十有失公允，为了更客观的做出对比，我们再选择排名居中的200名-210名（偏股混合型满5年的共有444支，取200名约为平均值）结果如下：
从以上列表可以发现，与前十名结果基本上一样，单笔投资依然更胜一筹。收益相差1倍以上的有2支，分别为上投摩根行业轮动定投47%，单笔110%；汇添富医药定投46%，单笔110%。
结论：就算取中间数，也都是单笔收益更好。
以上对比数据，都是采用定投为优先，公平起见我们也选择单笔优先，结果如下：
不出意外，这样的结果只会拉开更大的差距，收益差基本上都在60%以上，只有一支差了50%，另外2支差值1倍以上，单笔收益更明显；
以上是对比收益，下面我们选择排名最后的十名，看看回撤率如何：
如上所示：画圈的数字为优胜者，可以发现最后十个排名中单笔投资优胜6支，收益相差较大的是：
上投成长先锋定投收益-12%，单笔-2%，相差10%；
长盛同鑫行业定投收益-15%，单笔-6%，相差9%；
定投优胜4支，但收益相差不明显，相差较大的是：
海富通风格定投-11%，单笔-17%，相差6%；
中海分红增利定投-13%，单笔-15%，相差2%；
看到这里可能会让定投者失望，原因是定投5年还有亏损的基金，这应该是不小的打击。第二是在此次回撤对比中定投还是没有取得优势，面对很差的基金，定投依然分散不了风险。不过也不要担心，必竟定投5年有亏损的机率是非常小的，另外我们还有应对方法来减少绩差型基金。
总结：定投虽然能分散择时风险，但是对于差基效果同样不理想，比单笔没有多少优势，虽然赚钱为大概率事件，但也不是只赚不赔的。当然并不是指所有的定投收益都跑不过单笔，这只是大概率事件。
二、如何优化投资？
对于普通投资者而言，投资就是为了收益和利差，我们现在目标是以优化投资为主，发现问题，解决问题，同时避免误区，今天的数据发现两大问题：
1.从以上数据可以明显的发现，单笔投资收益更好，如果在同类平均以上的基金，单笔胜率在98%以上。这中间有很大的利差，也就存在优化空间。 要是根据长线文章中所说，采用低位分批加仓的方式，那单笔收益会更好。
在下篇文章就重点讲解定投+单笔相结合的方法。也可以采用定投为主，低位加码的加强版定投策略，这样的收益会更好。
2.另外一方面也证明了如果选择了差的基金，定投也很难取得好收益，甚至有5年亏损的可能。其实避开绩差的基金并不是难事，先透露个简单方法，在上图排名倒数的后十名基金中，他们多数都有一个共同的缺点：基金经理不稳定。
关于定投的个基选择和绩差型基金的应对方法，在后续文章再详细讲解。
在今年4月份“定投的优势与缺点”的文章就说过，定投更适合工薪族和初级投资者。当然这并不是反对大家做定投，而是希望有能力的人加强学习，综合考虑各种投资的优劣来增加收益。
以上数据单笔起点为2011年11月4日，上证点位约2520点，可能有人会疑问，单笔的起点太低了，应该取高一点。
常看东方_财之道（df_czd）文章的应该会消除此顾虑，本人始终坚持理性、客观为第一。根据大盘底部抬高的原则，当时的2500点和现在的3000点左右相当，这是特意选出的点位，2500-1900=600点左右，3000-2400=600点，换算一下是差不多；
（为什么最低不取1849点？我们不是搞数据研究，市场底部是个区域，从以前的收盘价格上看，2009年小牛过后没有一天收盘价在1900点以下，收盘在2000点以下也只有19天，1849这个最低点的精确数字交给专家研究即可，大部份投资者应该关注“底部与顶部”，长线看差值100点都可忽略，不要只看最低点）
我相信懂基础的，没有几人会选择高位建仓。所以长线文章都要求在3000点左右及以下建仓，具体可参考2篇长线投资文章：
中长期投资分析（上）以及3000点左右的操作方向
中长期投资技巧（下）点位决定空间！
如果根据这两篇的要求操作，单笔收益会比以上统计的更好，最主要是回撤更少。
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- 1楼网友：北城痞子
- 2021-03-07 10:44
可以私聊我~
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