一债券期限是5年,票面利率8%,面值100,1年期5%,2年期6%,3年期7%求到期收益率

一债券期限是5年,票面利率8%,面值100,1年期5%,2年期6%,3年期7%求到期收益率

=到期收益率5*[100*(1+10%*5)/（1+8%）^5]/[100*(1+10%*5)/（1+8%）^5]=5
　　票面利率（票息率）是指按照票面面额进行支付的票息额度。
　　无论市值怎么变化，票息5%的债券每年的票息永远是5元。
　　5年后，债券到期，还本付息，在到期日债券发行人会返还票面价值100元，并支付最后一年的利息5元。
　　整个投资的现金流就是每年收到5元票息，最后到期收到票面金额100元。不论市场价值如何变化，这个现金流都不会变化（假定该债券是每年付息一次，且没有任何隐含期权，且不发生违约）
　　实际的总投资收益要看是否将票息进行再投资以及市场利率变化。

详细的在这 一债券期限是5年,票面利率8%,面值100,1...

未来五年，该债券的现金流应该是8、8、8、8、108
对应的市场利率分别为5%、6%、7%、8%、8.5%
根据这些收益率，债券的市场价格=8/(1+5%)+8/(1+6%)^2+8/(1+7%)^3+8/(1+8%)^4+108/(1+8.5%)^5=98.97元

债券的现价应该卖不到100元。我也不知这个题目为什么问到期收益率，给得清清楚楚的。
以上市价折算，供参考。

如以上回答内容为低俗、色情、不良、暴力、侵权、涉及违法等信息，可以点下面链接进行举报！

点此我要举报以上问答信息