什么是被套期项目
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- 提问者网友：沉默的哀伤
- 2021-02-22 19:00
什么是被套期项目
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- 五星知识达人网友：痴妹与他
- 2021-02-22 20:27
问题一：衍生工具，套期工具，被套期项目的概念分别是什么？ 通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产
品交易 在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为资产负债表外交易（简称表外 交易）。根据产品形态
，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
一、金融衍生工具的概念和特征
(一)金融衍生工具的概念
金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决定于后者变动的派生金融产品.
(二)金融衍生工具的基本特征
1、跨期交易
2、杠杆效应
3、不确定性和高风险
4、套期保值和投机套利共存
二、金融衍生工具的分类
(一)按基础工具种类:
1、股权式衍生工具
2、货币衍生工具
3、利率衍生工具
(二)按风险—收益特性:
对称型与不对称型
(三)按交易方法与特点:
金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换
套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，互换等比较常用的品种。非衍生金融资产或金融负债，只有用于对外汇风险进行套期时，才能被指定为套期工具。被套期项目，指使企业面临风险损失，即使企业面临公允价值或未来现金流量变动风险、被指定为被套期的单项或一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资。套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等项目使企业面临公允价值或现金流量风险变动的，均可被指定为被套期项目。
3202 被套期项目
一、本科目核算企业开展套期保值业务被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。
二、本科目可按被套期项目类别进行明细核算。
三、被套期项目的主要账务处理。
（一）企业将已确认的资产或负债指定为被套期项目，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“库存商品”、“长期借款”、“持有至到期投资”等科目。已计提跌价准备或减值准备的，还应同时结转跌价准备或减值准备。
（二）资产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；被套期项目产生损失做相反的会计分录。
（三）资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。
四、本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成负债的公允价值。...余下全文>>问题二：套期工具是什么意思？ 套期就是以一定的利率买进或卖出一定金额的金融资产，在一定时间后，再以相同或不同的利率卖出或买进相同金额的金融资产，其实就是利用不同时间利率的不同来套利，也可以称为是时间套利。
套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵消被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，互换等比较常用的品种。
套期的目的主要是为了保值或增值。问题三：什么是套期工具啊 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。
《企业会计准则第24号——套期保值》解释
一、套期工具
（一）本准则第五条对套期工具的条件作了规定。根据该规定，衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。例如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合同实现，其中，卖出铜品的期货合同即是套期工具。
衍生工具如无法有效地降低被套期项目的风险，不能作为套期工具。例如，对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权的（即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险的除外。
（二）对套期工具的指定。对于符合套期工具条件的衍生工具，在套期开始时，通常应当将其整体或其一定比例（例如，衍生工具名义金额的50%）指定为套期工具。
单项衍生工具通常被指定为对一种风险进行套期。附有多种风险的衍生工具也可以被指定为对一种以上风险进行套期，前提是可以清晰地辨认这些被套期风险、可以证明套期有效性，同时可以确保该衍生工具与不同风险之间存在具体指定关系。
例如，某企业的记账本位币是人民币，发行了一批5年期美元浮动利率债券。为规避该金融负债的外汇风险和利率风险，该企业与某金融企业签订一项交叉货币利率互换合同，并将其指定为套期工具，定期收取浮动利率美元利息，支付固定利率人民币利息。执行此项合同后，该企业将从金融企业定期收到浮动利率美元利息，以支付债券持有者，并按固定利率支付人民币利息给金融企业。在此例中，该企业将浮动利率美元利息转化成了固定利率人民币利息，从而规避了美元对人民币的汇率及美元利率变动风险。问题四：什么是被套期工具？ 你有没有企业会计准则2006版的，上面有介绍，我印象中只知道它属于共同类问题五：什么是有效套期保值和无效套期保值 运用套期会计方法的条件实际上隐含了两项套期有效性评价要求：(1)预期性评价，即评价套期在未来会计期间是否高度有效。这就要求企业在套期开始时，以及至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。(2)回顾性评价，即评价套期在以往的会计期间实际上是否高度有效。这就要求企业至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。
一般情况下，企业难以实现套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量变动完全抵销，因而会出现套期无效的较小金额范围。无效套期的形成源于多方面的因素。这些因素通常包括：
(1)套期工具和被套期项目以不同的货币表示；
(2)套期工具和被套期项目有不同的到期期限；
(3)套期工具和被套期项目内含不同的利率或权益指数变量；
(4)套期工具和被套期项目使用不同市场的商品价格标价；
(5)套期工具和被套期项目对应不同的交易对手；
(6)套期工具在套期开始时的公允价值不等于零，等等。
套期有效性评价方法应当与企业的风险管理策略相吻合，并在套期开始时就在风险管理有关的正式文件中详细加以说明。在这些正式文件中，企业应当就套期有效性评价的程序和方法、评价时是否包括套期工具的全部利得或损失、是否包括套期工具的时间价值等做出说明。常见的套期有效性评价方法有三种：(1)主要条款比较法；(2)比率分析法；(3)回归分析法。
(一)主要条款比较法
主要条款比较法，是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵销。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括：名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。
企业在以利率互换对利率风险进行套期时，可以采用主要条款比较法。此外，以远期合同对很可能发生的预期商品购买进行套期保值，也可以采用主要条款比较法。例如，当以下全部条件同时符合时，可以认定该套期是高度有效的：
1．远期合同与被套期的预期商品购买交易，在商品购买时间、地点、数量、质量等方面条款相同。
2．远期合同初始确认时的公允价值为零。
3．进行套期有效性评价时，不考虑远期合同溢价或折价变动对其价值的影响，或预期商品购买交易的预计现金流量变动以商品的远期价格为基础确定。
值得注意的是，采用这种方法对套期有效性评价虽然不需要进行计算，但适用的情形往往有限，而且只能用于套期预期性评价。即使是套期工具和被套期项目的主要条款均能准确地匹配，企业依然需要进行套期的回顾性评价。因为在这种情况下，套期无效仍可能出现。例如，套期工具的流动性或其交易对手的信用等级发生变化时，通常会导致套期无效。
(二)比率分析法
比率分析法，也称金额对冲法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点进行选择，以累积变动数(即自套期开始以来的累积变动数)为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率没有超过80％至125％的范围，可以认定套期是高度有效的。
应当注意的是，以累积变动数和单个期间变动数分别作为比较基础，可能会得出不同结论。即如果以单个期间变动数为基础，套期可能不是高度有效的，但若以累积变动数为基础，套期却可能是高度有效的。...余下全文>>问题六：衍生工具，和有效地套期工具，分别指的是什么 真有这么巧,我也在查这两个问题:)
衍生金融工具——
根据对货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值，并从这些金融产品的价值中派生自身价值的金融产品。
衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。
衍生金融工具的主要作用是：
促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可以增强国家金融宏观调控的能力。 有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。
衍生金融工具的基本特征
1、跨期交易
2、杠杆效应
3、不确定性和高风险
4、套期保值和投机套利共存
衍生金融工具的分类
(一)按基础工具种类:
1、股权式衍生工具
2、货币衍生工具
3、利率衍生工具
(二)按风险—收益特性:
对称型与不对称型
(三)按交易方法与特点:
金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换
衍生金融工具的作用
1.投机获利
2.套期保值
对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具(不包括套期工具)，应当在首次执行日按照公允价值计量，同时调整留存收益。
至于有效的套期工具我查到这些——“套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。”
别的也就爱莫能助了。
有明确答案了记得告诉我：）问题七：什么是有效套期？什么是无效套期损益？ 有效套期就是指套期工具获得了收益 规避了风险！无效套期就是指套期工具未取得预期收益 未能有效规避风险！比如:期货中做卖现货铜的，那么如果现货铜价格越高，你的获利越大，那么你最担心的是铜价格下跌，那么你就在期货市场卖空铜进行保值，这是有效套期保值。如果你是做多铜的话那么是无效套期保值。 在套期保值中发生的损益 就是套期损益！有帮助请评价采纳 谢谢！问题八：套期保值什么意思？ 资深投资顾问： 我来试试用最短的语言解释一下。 假设你买了１０手某股票，后来你感觉大盘要不行了，要下跌了。你会怎么做，见好就收呗，卖出以后先不做股票了，结果股市真的下跌了，你逃过了一劫。下面换做某大型基金 假设某基金持有市值２００亿的１０多支股票，也是预计大盘要下跌。但是他没法一下抛出２００亿的股票，就算抛，也要抛几个月时间，而且他越抛，市场越跌。事与愿违。 这时，基金可以在期货市场做空股指。做多少，如果大盘真的下跌了。虽然股票市值的要缩水，但是期货市场可以盈利，总体上，差不多资产还是２００亿左右，这就是保值。也就是套期保值。问题九：套期工具是什么意思？ 金融工具就是债券，股票，，期权等等资本市场上出现的东西；套期保值就是能补偿你风险的东西，例如：你投资雨伞厂的股票，那么防晒油厂股票就是套期保值；投资股票，银行存款就是套期保值。问题十：什么是现金流量中的有效套期和无效套期？ 现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于①已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、②很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
运用套期会计方法的条件实际上隐含了两项套期有效性评价要求：(1)预期性评价，即评价套期在未来会计期间是否高度有效。这就要求企业在套期开始时，以及至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。(2)回顾性评价，即评价套期在以往的会计期间实际上是否高度有效。这就要求企业至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。
一般情况下，企业难以实现套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量变动完全抵销，因而会出现套期无效的较小金额范围。无效套期的形成源于多方面的因素。这些因素通常包括：
(1)套期工具和被套期项目以不同的货币表示；
(2)套期工具和被套期项目有不同的到期期限；
(3)套期工具和被套期项目内含不同的利率或权益指数变量；
(4)套期工具和被套期项目使用不同市场的商品价格标价；
(5)套期工具和被套期项目对应不同的交易对手；
(6)套期工具在套期开始时的公允价值不等于零，等等。
套期有效性评价方法应当与企业的风险管理策略相吻合，并在套期开始时就在风险管理有关的正式文件中详细加以说明。在这些正式文件中，企业应当就套期有效性评价的程序和方法、评价时是否包括套期工具的全部利得或损失、是否包括套期工具的时间价值等做出说明。常见的套期有效性评价方法有三种：(1)主要条款比较法；(2)比率分析法；(3)回归分析法。
(一)主要条款比较法 主要条款比较法，是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵销。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括：名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。
企业在以利率互换对利率风险进行套期时，可以采用主要条款比较法。此外，以远期合同对很可能发生的预期商品购买进行套期保值，也可以采用主要条款比较法。例如，当以下全部条件同时符合时，可以认定该套期是高度有效的：
1．远期合同与被套期的预期商品购买交易，在商品购买时间、地点、数量、质量等方面条款相同。
2．远期合同初始确认时的公允价值为零。
3．进行套期有效性评价时，不考虑远期合同溢价或折价变动对其价值的影响，或预期商品购买交易的预计现金流量变动以商品的远期价格为基础确定。
值得注意的是，采用这种方法对套期有效性评价虽然不需要进行计算，但适用的情形往往有限，而且只能用于套期预期性评价。即使是套期工具和被套期项目的主要条款均能准确地匹配，企业依然需要进行套期的回顾性评价。因为在这种情况下，套期无效仍可能出现。例如，套期工具的流动性或其交易对手的信用等级发生变化时，通常会导致套期无效。
(二)比率分析法
比率分析法，也称金额对冲法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点进行选择，以累积变动数(即自套期开始以来的累积变动数)为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率没有超过80％至125％的范围，可以认定套期是高度有效的。
应当注意的是，以累积变动数和单个期间变动数分别作为比较基础，可能会得出不同结论。即如果以单个期间变动数为基础，套期可能不......余下全文>>
品交易 在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为资产负债表外交易（简称表外 交易）。根据产品形态
，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
一、金融衍生工具的概念和特征
(一)金融衍生工具的概念
金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决定于后者变动的派生金融产品.
(二)金融衍生工具的基本特征
1、跨期交易
2、杠杆效应
3、不确定性和高风险
4、套期保值和投机套利共存
二、金融衍生工具的分类
(一)按基础工具种类:
1、股权式衍生工具
2、货币衍生工具
3、利率衍生工具
(二)按风险—收益特性:
对称型与不对称型
(三)按交易方法与特点:
金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换
套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，互换等比较常用的品种。非衍生金融资产或金融负债，只有用于对外汇风险进行套期时，才能被指定为套期工具。被套期项目，指使企业面临风险损失，即使企业面临公允价值或未来现金流量变动风险、被指定为被套期的单项或一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资。套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等项目使企业面临公允价值或现金流量风险变动的，均可被指定为被套期项目。
3202 被套期项目
一、本科目核算企业开展套期保值业务被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。
二、本科目可按被套期项目类别进行明细核算。
三、被套期项目的主要账务处理。
（一）企业将已确认的资产或负债指定为被套期项目，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“库存商品”、“长期借款”、“持有至到期投资”等科目。已计提跌价准备或减值准备的，还应同时结转跌价准备或减值准备。
（二）资产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；被套期项目产生损失做相反的会计分录。
（三）资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。
四、本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成负债的公允价值。...余下全文>>问题二：套期工具是什么意思？ 套期就是以一定的利率买进或卖出一定金额的金融资产，在一定时间后，再以相同或不同的利率卖出或买进相同金额的金融资产，其实就是利用不同时间利率的不同来套利，也可以称为是时间套利。
套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵消被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，互换等比较常用的品种。
套期的目的主要是为了保值或增值。问题三：什么是套期工具啊 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。
《企业会计准则第24号——套期保值》解释
一、套期工具
（一）本准则第五条对套期工具的条件作了规定。根据该规定，衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。例如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合同实现，其中，卖出铜品的期货合同即是套期工具。
衍生工具如无法有效地降低被套期项目的风险，不能作为套期工具。例如，对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权的（即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险的除外。
（二）对套期工具的指定。对于符合套期工具条件的衍生工具，在套期开始时，通常应当将其整体或其一定比例（例如，衍生工具名义金额的50%）指定为套期工具。
单项衍生工具通常被指定为对一种风险进行套期。附有多种风险的衍生工具也可以被指定为对一种以上风险进行套期，前提是可以清晰地辨认这些被套期风险、可以证明套期有效性，同时可以确保该衍生工具与不同风险之间存在具体指定关系。
例如，某企业的记账本位币是人民币，发行了一批5年期美元浮动利率债券。为规避该金融负债的外汇风险和利率风险，该企业与某金融企业签订一项交叉货币利率互换合同，并将其指定为套期工具，定期收取浮动利率美元利息，支付固定利率人民币利息。执行此项合同后，该企业将从金融企业定期收到浮动利率美元利息，以支付债券持有者，并按固定利率支付人民币利息给金融企业。在此例中，该企业将浮动利率美元利息转化成了固定利率人民币利息，从而规避了美元对人民币的汇率及美元利率变动风险。问题四：什么是被套期工具？ 你有没有企业会计准则2006版的，上面有介绍，我印象中只知道它属于共同类问题五：什么是有效套期保值和无效套期保值 运用套期会计方法的条件实际上隐含了两项套期有效性评价要求：(1)预期性评价，即评价套期在未来会计期间是否高度有效。这就要求企业在套期开始时，以及至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。(2)回顾性评价，即评价套期在以往的会计期间实际上是否高度有效。这就要求企业至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。
一般情况下，企业难以实现套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量变动完全抵销，因而会出现套期无效的较小金额范围。无效套期的形成源于多方面的因素。这些因素通常包括：
(1)套期工具和被套期项目以不同的货币表示；
(2)套期工具和被套期项目有不同的到期期限；
(3)套期工具和被套期项目内含不同的利率或权益指数变量；
(4)套期工具和被套期项目使用不同市场的商品价格标价；
(5)套期工具和被套期项目对应不同的交易对手；
(6)套期工具在套期开始时的公允价值不等于零，等等。
套期有效性评价方法应当与企业的风险管理策略相吻合，并在套期开始时就在风险管理有关的正式文件中详细加以说明。在这些正式文件中，企业应当就套期有效性评价的程序和方法、评价时是否包括套期工具的全部利得或损失、是否包括套期工具的时间价值等做出说明。常见的套期有效性评价方法有三种：(1)主要条款比较法；(2)比率分析法；(3)回归分析法。
(一)主要条款比较法
主要条款比较法，是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵销。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括：名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。
企业在以利率互换对利率风险进行套期时，可以采用主要条款比较法。此外，以远期合同对很可能发生的预期商品购买进行套期保值，也可以采用主要条款比较法。例如，当以下全部条件同时符合时，可以认定该套期是高度有效的：
1．远期合同与被套期的预期商品购买交易，在商品购买时间、地点、数量、质量等方面条款相同。
2．远期合同初始确认时的公允价值为零。
3．进行套期有效性评价时，不考虑远期合同溢价或折价变动对其价值的影响，或预期商品购买交易的预计现金流量变动以商品的远期价格为基础确定。
值得注意的是，采用这种方法对套期有效性评价虽然不需要进行计算，但适用的情形往往有限，而且只能用于套期预期性评价。即使是套期工具和被套期项目的主要条款均能准确地匹配，企业依然需要进行套期的回顾性评价。因为在这种情况下，套期无效仍可能出现。例如，套期工具的流动性或其交易对手的信用等级发生变化时，通常会导致套期无效。
(二)比率分析法
比率分析法，也称金额对冲法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点进行选择，以累积变动数(即自套期开始以来的累积变动数)为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率没有超过80％至125％的范围，可以认定套期是高度有效的。
应当注意的是，以累积变动数和单个期间变动数分别作为比较基础，可能会得出不同结论。即如果以单个期间变动数为基础，套期可能不是高度有效的，但若以累积变动数为基础，套期却可能是高度有效的。...余下全文>>问题六：衍生工具，和有效地套期工具，分别指的是什么 真有这么巧,我也在查这两个问题:)
衍生金融工具——
根据对货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值，并从这些金融产品的价值中派生自身价值的金融产品。
衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。
衍生金融工具的主要作用是：
促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可以增强国家金融宏观调控的能力。 有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。
衍生金融工具的基本特征
1、跨期交易
2、杠杆效应
3、不确定性和高风险
4、套期保值和投机套利共存
衍生金融工具的分类
(一)按基础工具种类:
1、股权式衍生工具
2、货币衍生工具
3、利率衍生工具
(二)按风险—收益特性:
对称型与不对称型
(三)按交易方法与特点:
金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换
衍生金融工具的作用
1.投机获利
2.套期保值
对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具(不包括套期工具)，应当在首次执行日按照公允价值计量，同时调整留存收益。
至于有效的套期工具我查到这些——“套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。”
别的也就爱莫能助了。
有明确答案了记得告诉我：）问题七：什么是有效套期？什么是无效套期损益？ 有效套期就是指套期工具获得了收益 规避了风险！无效套期就是指套期工具未取得预期收益 未能有效规避风险！比如:期货中做卖现货铜的，那么如果现货铜价格越高，你的获利越大，那么你最担心的是铜价格下跌，那么你就在期货市场卖空铜进行保值，这是有效套期保值。如果你是做多铜的话那么是无效套期保值。 在套期保值中发生的损益 就是套期损益！有帮助请评价采纳 谢谢！问题八：套期保值什么意思？ 资深投资顾问： 我来试试用最短的语言解释一下。 假设你买了１０手某股票，后来你感觉大盘要不行了，要下跌了。你会怎么做，见好就收呗，卖出以后先不做股票了，结果股市真的下跌了，你逃过了一劫。下面换做某大型基金 假设某基金持有市值２００亿的１０多支股票，也是预计大盘要下跌。但是他没法一下抛出２００亿的股票，就算抛，也要抛几个月时间，而且他越抛，市场越跌。事与愿违。 这时，基金可以在期货市场做空股指。做多少，如果大盘真的下跌了。虽然股票市值的要缩水，但是期货市场可以盈利，总体上，差不多资产还是２００亿左右，这就是保值。也就是套期保值。问题九：套期工具是什么意思？ 金融工具就是债券，股票，，期权等等资本市场上出现的东西；套期保值就是能补偿你风险的东西，例如：你投资雨伞厂的股票，那么防晒油厂股票就是套期保值；投资股票，银行存款就是套期保值。问题十：什么是现金流量中的有效套期和无效套期？ 现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于①已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、②很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。
运用套期会计方法的条件实际上隐含了两项套期有效性评价要求：(1)预期性评价，即评价套期在未来会计期间是否高度有效。这就要求企业在套期开始时，以及至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。(2)回顾性评价，即评价套期在以往的会计期间实际上是否高度有效。这就要求企业至少在中期报告或年度财务报告日对套期有效性进行评价。
一般情况下，企业难以实现套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量变动完全抵销，因而会出现套期无效的较小金额范围。无效套期的形成源于多方面的因素。这些因素通常包括：
(1)套期工具和被套期项目以不同的货币表示；
(2)套期工具和被套期项目有不同的到期期限；
(3)套期工具和被套期项目内含不同的利率或权益指数变量；
(4)套期工具和被套期项目使用不同市场的商品价格标价；
(5)套期工具和被套期项目对应不同的交易对手；
(6)套期工具在套期开始时的公允价值不等于零，等等。
套期有效性评价方法应当与企业的风险管理策略相吻合，并在套期开始时就在风险管理有关的正式文件中详细加以说明。在这些正式文件中，企业应当就套期有效性评价的程序和方法、评价时是否包括套期工具的全部利得或损失、是否包括套期工具的时间价值等做出说明。常见的套期有效性评价方法有三种：(1)主要条款比较法；(2)比率分析法；(3)回归分析法。
(一)主要条款比较法 主要条款比较法，是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵销。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括：名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。
企业在以利率互换对利率风险进行套期时，可以采用主要条款比较法。此外，以远期合同对很可能发生的预期商品购买进行套期保值，也可以采用主要条款比较法。例如，当以下全部条件同时符合时，可以认定该套期是高度有效的：
1．远期合同与被套期的预期商品购买交易，在商品购买时间、地点、数量、质量等方面条款相同。
2．远期合同初始确认时的公允价值为零。
3．进行套期有效性评价时，不考虑远期合同溢价或折价变动对其价值的影响，或预期商品购买交易的预计现金流量变动以商品的远期价格为基础确定。
值得注意的是，采用这种方法对套期有效性评价虽然不需要进行计算，但适用的情形往往有限，而且只能用于套期预期性评价。即使是套期工具和被套期项目的主要条款均能准确地匹配，企业依然需要进行套期的回顾性评价。因为在这种情况下，套期无效仍可能出现。例如，套期工具的流动性或其交易对手的信用等级发生变化时，通常会导致套期无效。
(二)比率分析法
比率分析法，也称金额对冲法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点进行选择，以累积变动数(即自套期开始以来的累积变动数)为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率没有超过80％至125％的范围，可以认定套期是高度有效的。
应当注意的是，以累积变动数和单个期间变动数分别作为比较基础，可能会得出不同结论。即如果以单个期间变动数为基础，套期可能不......余下全文>>
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