根据收益率曲线,一年期的收益为4.7%,五年期的收益为5.1%,求零息债券的远期价格P0(1,5).
答案:2 悬赏:60 手机版
解决时间 2021-03-03 06:47
- 提问者网友：临风不自傲
- 2021-03-02 22:27
根据收益率曲线，一年期的收益为4.7%，五年期的收益为5.1%,求零息债券的远期价格P0（1，5）。请给出解题过程
最佳答案
- 五星知识达人网友：不如潦草
- 2021-03-02 23:43
一年期的收益是1+4.7%
五年期的全部收益是(1+5.1%)^5
那么P0(1, 5)的收益就是(1+5.1%)^5/(1+4.7%)=1.2248
以上是四年的收益率，到了每一年，年化收益率就是1.2248^4-1=5.2%
所以答案就是5.2%
五年期的全部收益是(1+5.1%)^5
那么P0(1, 5)的收益就是(1+5.1%)^5/(1+4.7%)=1.2248
以上是四年的收益率，到了每一年，年化收益率就是1.2248^4-1=5.2%
所以答案就是5.2%
全部回答
- 1楼网友：你哪知我潦倒为你
- 2021-03-03 01:21
这问题昨天是我回答的。看来你还是没太弄明白。我再解释一下，加入从第一年末到第五年末的利率，即p0(1,5)，假设为x，则有以下等式：
(1+4.7%)*(1+x)*(1+x)*(1+x)*(1+x)=(1+5.1%)^5
我的解题过程，就是计算x的过程。你再体会体会。
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