企业财务比率分析的主要内容有哪些
答案:2 悬赏:60 手机版
解决时间 2021-02-23 02:01
- 提问者网友：疯子也有疯子的情调
- 2021-02-22 14:19
企业财务比率分析的主要内容有哪些
最佳答案
- 五星知识达人网友：duile
- 2021-02-22 14:53
基本内容包括五个方面，具体如下：
一、偿债能力分析：
短期偿债能力分析：
流动比率：流动资产/流动负债 普通比值：2
过高的流动比率表明企业的应收账款或者存货过多，存在这收款和滞销的风险。
速动比率：速动资产/流动负债 普通比值：1
速动资产=流动资产 － 存货
指标的可信度决定于应收账款的变现能力
现金流动负债比率：年经营活动现金净流量/年末流动负债（收付实现制）
长期偿债能力分析：
资产负债率：负债总额/资产总额
资本结构中，所有者权益越高，越有助于企业度过业务量下滑的难关，而这种下滑可能会迫使财务杠杆系数搞的其他企业破产。
权益乘数：所有者权益/资产总额
乘数越大的企业，表明所有者权益所占企业资产比重越小，企业面临的财务风险也越大。
利息保障倍数：息税前利润/利息支出
反映了活力能力对偿还到期债务的保证程度，是企业举债经营的前提依据
二、营运能力分析
存货周转率：销售成本/平均存货
平均存货=（年初存货+年末存货）/2
存货周转天数=360/存货周转率
应收账款周转率：销售收入净额（主营业务收入）/平均应收账款余额
销售收入净额=销售收入—销售折扣和折让
平均应收账款余额=（年初应收账款+年末应收账款）/2
应收账款周转天数=360/应收账款周转率
季节性经营因素，大量的分期付款，大幅度使用现金结算，年末销售幅度变动，大这4个因素会对该率产生关键性影响
流动资产周转率：销售收入净额/平均流动资产总额
流动资产周转天数=360/流动资产周转率
固定资产周转率：销售收入净额/固定资产平均净值
较高的固定资产周转率表明企业的固定资产利用充分，投资的当，结构合理。反之，表明企业的固定资产利用不充分，营运你能力不强。由于固定资产折旧的存在，使得资产的账面价值和市值差别大，导致该指标的有用性大大降低。
总资产周转率：销售收入净额/平均资产总额
受到存货周转率，应收账款周转率，流动资产周转率，固定资产周转率等指标的影响。该比率高，表明资产的使用效率高。
三、获利能力分析
总资产报酬率：（利润总额+利息支出）/平均资产总额
一般而言，该指标越高，表明企业的资产利用效益好。
股东权益报酬率：净利润/股东权益平均占用额
评价企业经营效益的核心指标
销售利润率：销售利润/销售收入净额
评价企业经济效益的主要指标。其反映了企业以较低的成本或者较高的价格提供产品和劳务的能力，是基于销售收入而言的，所以不能根据该指标直接判断企业的盈利能力。
每股收益：（净利润—优先股股利）/发行在外的普通股股数
企业管理水平、盈利能力的“显示器”。
每股净资产：年末股东权益（扣除优先股权益）/年末发行在外的普通股股数
不能反映净资产的变现价值，也不能反映净资产的产出能力。
市盈率：普通股每股市价/普通股每股收益
反映投资者对每元净利润所愿意支付的价格
股利回报率：普通股每股现金股利/普通股每股价格
股票持有人的收益来源有二：取得股利和股价上涨收益。该指标适用于非上市公司的少数股权。
股利支付率：普通股每股股利/普通股每股收益
反映公司的鼓励分配政策和支付股利的能力
股利保障倍数：1/股利支付率
其是一种安全性指标，可以看出净利润减少到什么撑的仍能按目前水平支付股利。
留存盈利比率：（净利润－全部股利）/净利润
反映了企业的理财方针，可以反映企业的筹资政策。
资本保值增值率：扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益
评价企业财务状况的辅助指标，反映投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本保全状况良好，所有者权益和债务有保障，发展后劲强。若为负值，表明企业的资本受到了侵蚀。
四、综合分析
沃尔沃评分法
将流动比率，产权比率，固定资产比率，存货周转率，应收账款周转率，固定资产周转率，自有资金周转率等7项财务比率用线性关系结合起来。
杜邦分析法
股东权益报酬率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数
提高该比率的方法有二：扩大销售额和降低成本费用
五、发展能力分析
销售（营业）增长率：本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额
其是衡量企业经营状况和市场占有的能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提
资本积累率：本年所有者权益增长额/年初所有者权益
体现企业资本积累的情况，是企业强盛的标志。该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业的资本保全性强。
总资产增长率：本年总资产增长额/年初资产总额
该指标从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。该指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营国模扩张的速度越快。
固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值
反映企业所拥有固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新快慢和持续发展的能力，该指标越高，表明企业固定资产比较新，对扩大生产有好处。运用该指标要剔除应提未提折旧的影响。
三年利润平均增长率：（年末利润总额/三年前年末利润总额）^（1/3）-1
反映企业利润的增长趋势和效益的稳定程度
三年资本平均增长率：（年末所有者权益/三年前年末所有者权益）^(1/3)-1
该指标用来衡量企业所有者权益的保障程度，该指标越高，表明企业可长期使用资金充足，抗风险能力和持续发展能力强
一、偿债能力分析：
短期偿债能力分析：
流动比率：流动资产/流动负债 普通比值：2
过高的流动比率表明企业的应收账款或者存货过多，存在这收款和滞销的风险。
速动比率：速动资产/流动负债 普通比值：1
速动资产=流动资产 － 存货
指标的可信度决定于应收账款的变现能力
现金流动负债比率：年经营活动现金净流量/年末流动负债（收付实现制）
长期偿债能力分析：
资产负债率：负债总额/资产总额
资本结构中，所有者权益越高，越有助于企业度过业务量下滑的难关，而这种下滑可能会迫使财务杠杆系数搞的其他企业破产。
权益乘数：所有者权益/资产总额
乘数越大的企业，表明所有者权益所占企业资产比重越小，企业面临的财务风险也越大。
利息保障倍数：息税前利润/利息支出
反映了活力能力对偿还到期债务的保证程度，是企业举债经营的前提依据
二、营运能力分析
存货周转率：销售成本/平均存货
平均存货=（年初存货+年末存货）/2
存货周转天数=360/存货周转率
应收账款周转率：销售收入净额（主营业务收入）/平均应收账款余额
销售收入净额=销售收入—销售折扣和折让
平均应收账款余额=（年初应收账款+年末应收账款）/2
应收账款周转天数=360/应收账款周转率
季节性经营因素，大量的分期付款，大幅度使用现金结算，年末销售幅度变动，大这4个因素会对该率产生关键性影响
流动资产周转率：销售收入净额/平均流动资产总额
流动资产周转天数=360/流动资产周转率
固定资产周转率：销售收入净额/固定资产平均净值
较高的固定资产周转率表明企业的固定资产利用充分，投资的当，结构合理。反之，表明企业的固定资产利用不充分，营运你能力不强。由于固定资产折旧的存在，使得资产的账面价值和市值差别大，导致该指标的有用性大大降低。
总资产周转率：销售收入净额/平均资产总额
受到存货周转率，应收账款周转率，流动资产周转率，固定资产周转率等指标的影响。该比率高，表明资产的使用效率高。
三、获利能力分析
总资产报酬率：（利润总额+利息支出）/平均资产总额
一般而言，该指标越高，表明企业的资产利用效益好。
股东权益报酬率：净利润/股东权益平均占用额
评价企业经营效益的核心指标
销售利润率：销售利润/销售收入净额
评价企业经济效益的主要指标。其反映了企业以较低的成本或者较高的价格提供产品和劳务的能力，是基于销售收入而言的，所以不能根据该指标直接判断企业的盈利能力。
每股收益：（净利润—优先股股利）/发行在外的普通股股数
企业管理水平、盈利能力的“显示器”。
每股净资产：年末股东权益（扣除优先股权益）/年末发行在外的普通股股数
不能反映净资产的变现价值，也不能反映净资产的产出能力。
市盈率：普通股每股市价/普通股每股收益
反映投资者对每元净利润所愿意支付的价格
股利回报率：普通股每股现金股利/普通股每股价格
股票持有人的收益来源有二：取得股利和股价上涨收益。该指标适用于非上市公司的少数股权。
股利支付率：普通股每股股利/普通股每股收益
反映公司的鼓励分配政策和支付股利的能力
股利保障倍数：1/股利支付率
其是一种安全性指标，可以看出净利润减少到什么撑的仍能按目前水平支付股利。
留存盈利比率：（净利润－全部股利）/净利润
反映了企业的理财方针，可以反映企业的筹资政策。
资本保值增值率：扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益
评价企业财务状况的辅助指标，反映投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本保全状况良好，所有者权益和债务有保障，发展后劲强。若为负值，表明企业的资本受到了侵蚀。
四、综合分析
沃尔沃评分法
将流动比率，产权比率，固定资产比率，存货周转率，应收账款周转率，固定资产周转率，自有资金周转率等7项财务比率用线性关系结合起来。
杜邦分析法
股东权益报酬率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数
提高该比率的方法有二：扩大销售额和降低成本费用
五、发展能力分析
销售（营业）增长率：本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额
其是衡量企业经营状况和市场占有的能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提
资本积累率：本年所有者权益增长额/年初所有者权益
体现企业资本积累的情况，是企业强盛的标志。该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业的资本保全性强。
总资产增长率：本年总资产增长额/年初资产总额
该指标从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。该指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营国模扩张的速度越快。
固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值
反映企业所拥有固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新快慢和持续发展的能力，该指标越高，表明企业固定资产比较新，对扩大生产有好处。运用该指标要剔除应提未提折旧的影响。
三年利润平均增长率：（年末利润总额/三年前年末利润总额）^（1/3）-1
反映企业利润的增长趋势和效益的稳定程度
三年资本平均增长率：（年末所有者权益/三年前年末所有者权益）^(1/3)-1
该指标用来衡量企业所有者权益的保障程度，该指标越高，表明企业可长期使用资金充足，抗风险能力和持续发展能力强
全部回答
- 1楼网友：往事埋风中
- 2021-02-22 16:05
(一)反映偿债能力的比率
1.流动比率
(1)流动比率的计算
流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。即：
流动比率=流动资产/流动负债
该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能力。
(2)流动比率的评价标准
一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强;流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。但是过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果;也可能反映企业拥有过多的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。另外，企业所处行业性质不同，对资产的流动性要求也不同;企业经营和财务管理方式也会影响流动比率。
2.速动比率
(1)速动比率的计算
速动比率又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，即：
速动比率=速动资产/流动负债
该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。
速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。
(2)速动比率的评价标准
一般而言，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强;速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。
3.现金比率
(1)现金比率的计算
现金比率是企业现金与流动负债的比率，即：
现金比率=现金/流动负债
该指标反映企业立即偿还到期债务的能力。注意这里的现金包括现金及现金等价物。
(2)现金比率的评价标准
一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但是可能会降低企业的获利能力;现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。
4.资产负债率
(1)资产负债率的计算
资产负债率也称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，即：
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。
(2)资产负债率的评价
负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还债务的能力越弱;反之则反。
企业资产负债率若大于100%，说明企业资不抵债，债权人的本金可能都不能收回。
5.有形资产负债率
有形资产负债率是企业负债总额与有形资产总额的比率，即：
有形资产负债率=负债总额/(资产总额-无形资产净值)×100%该指标是资产负债率的延伸，能够更加客观地评价企业偿债能力。
注意：在资产总额中如果待摊费用和递延资产(或长期待摊费用)的金额较大，在计算该指标时也应从资产总额中扣除。
6.产权比率
(1)产权比率的计算
产权比率也称负债对所有者权益的比率，是负债总额与所有者权益总额的比率，即：
产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%
该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。
(2)产权比率的评价
产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱;产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。
7.已获利息倍数
(1)已获利息倍数的计算
已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，即：
已获利息倍数=息税前利润/利息费用
注意公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。
(2)已获利息倍数的评价
一般来说，已获利息倍数至少应等于1.该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强;指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。
(二)反映营运能力的比率
1.应收账款周转率
应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法：应收账款周转次数和应收账款周转天数。
(1)应收账款周转次数的计算及评价
应收账款周转次数用来反映年度内应收账款平均变现的次数。计算公式为：
应收账款周转次数=销售收入净额÷应收账款平均余额其中，销售收入净额=销售收入-销售退回、折让、折扣应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2注意：应收账款平均余额是指未扣除坏账准备的应收账款金额应收账款周转次数是一个正指标，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高;周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。
(2)应收账款周转天数的计算及评价
应收账款周转天数用来反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数。计算公式为：应收账款周转天数=360÷应收账款次数=应收账款平均余额×360÷销售收入净额应收账款周转天数是一个反指标，周转天数越少，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高;周转天数越多，周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。
2.存货周转率
存货周转率是反映存货周转速度的比率，也有两种表示方法：存货周转次数和存货周转天数。
(1)存货周转次数的计算及评价
存货周转次数反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：
存货周转次数=销货成本÷平均存货
其中，平均存货=(期初存货+期末存货)÷2
存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高;存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。
1.流动比率
(1)流动比率的计算
流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。即：
流动比率=流动资产/流动负债
该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能力。
(2)流动比率的评价标准
一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强;流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。但是过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果;也可能反映企业拥有过多的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。另外，企业所处行业性质不同，对资产的流动性要求也不同;企业经营和财务管理方式也会影响流动比率。
2.速动比率
(1)速动比率的计算
速动比率又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，即：
速动比率=速动资产/流动负债
该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。
速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。
(2)速动比率的评价标准
一般而言，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强;速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。
3.现金比率
(1)现金比率的计算
现金比率是企业现金与流动负债的比率，即：
现金比率=现金/流动负债
该指标反映企业立即偿还到期债务的能力。注意这里的现金包括现金及现金等价物。
(2)现金比率的评价标准
一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但是可能会降低企业的获利能力;现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。
4.资产负债率
(1)资产负债率的计算
资产负债率也称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，即：
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。
(2)资产负债率的评价
负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还债务的能力越弱;反之则反。
企业资产负债率若大于100%，说明企业资不抵债，债权人的本金可能都不能收回。
5.有形资产负债率
有形资产负债率是企业负债总额与有形资产总额的比率，即：
有形资产负债率=负债总额/(资产总额-无形资产净值)×100%该指标是资产负债率的延伸，能够更加客观地评价企业偿债能力。
注意：在资产总额中如果待摊费用和递延资产(或长期待摊费用)的金额较大，在计算该指标时也应从资产总额中扣除。
6.产权比率
(1)产权比率的计算
产权比率也称负债对所有者权益的比率，是负债总额与所有者权益总额的比率，即：
产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%
该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。
(2)产权比率的评价
产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱;产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。
7.已获利息倍数
(1)已获利息倍数的计算
已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，即：
已获利息倍数=息税前利润/利息费用
注意公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。
(2)已获利息倍数的评价
一般来说，已获利息倍数至少应等于1.该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强;指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。
(二)反映营运能力的比率
1.应收账款周转率
应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法：应收账款周转次数和应收账款周转天数。
(1)应收账款周转次数的计算及评价
应收账款周转次数用来反映年度内应收账款平均变现的次数。计算公式为：
应收账款周转次数=销售收入净额÷应收账款平均余额其中，销售收入净额=销售收入-销售退回、折让、折扣应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2注意：应收账款平均余额是指未扣除坏账准备的应收账款金额应收账款周转次数是一个正指标，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高;周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。
(2)应收账款周转天数的计算及评价
应收账款周转天数用来反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数。计算公式为：应收账款周转天数=360÷应收账款次数=应收账款平均余额×360÷销售收入净额应收账款周转天数是一个反指标，周转天数越少，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高;周转天数越多，周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。
2.存货周转率
存货周转率是反映存货周转速度的比率，也有两种表示方法：存货周转次数和存货周转天数。
(1)存货周转次数的计算及评价
存货周转次数反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：
存货周转次数=销货成本÷平均存货
其中，平均存货=(期初存货+期末存货)÷2
存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高;存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。
我要举报
如以上回答内容为低俗、色情、不良、暴力、侵权、涉及违法等信息，可以点下面链接进行举报！
点此我要举报以上问答信息
大家都在看
推荐资讯