什么叫量化投资

什么叫量化投资

问题一：什麽是量化投资? 简单的说，量化投资是利用大量的历史数据帮助投资者作判断，用电脑帮助人脑处理信息，克服了人的情绪和弱点对投资的影响。推动量化投资走向应用的第一人叫约翰·麦奎恩。麦奎恩利用美国富国银行的信托投资平台建立了第一个定量投资系统，并于1971年发行了世界上第一支被动管理的指数基金。这一平台经不断改进演变成为今天世界上第二大投资管理公司——巴克莱厂际投资管理公司（Barclays Global Investors）。中国基金公司在量化投资方面比较领先的有富国基金，你可以关注一下旗下以量化方式投资的指数增强基金。例如富国天鼎中证红利指数增强基金2011年的业绩在320只股票基金中排到第17名，在所有指数基金中排名第一；还有包括富国沪深300指数增强基金，2011年的业绩在320只股票基金中排到第37名，在所有指数基金中排名第二；另外还有富国中证500增强，包含沪深两市中流动性较好、市值处于中等区间的小盘股，与覆盖大中盘股的沪深300指数风格互补。富国量化投资带头人李笑薇是美国斯坦福大学经济学博士，曾任巴克莱国际投资管理公司（BGI）大中华主动股票投资总监、高级基金经理、高级研究员；摩根士丹利资本国际Barra公司BARRA股票风险评估部高级研究员，可以说她是中国量化投资的先行者，而她所带领的投资团队也定能给投资者带去优良的收益回报。问题二：量化投资是什么？ 量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。
量化投资区别于定性投资的鲜明特征就是模型，对于量化投资中模型与人的关系，大家也比较关心。量邦科技冯永昌打个比方来说明这种关系，我们先看一看医生治病，中医与西医的诊疗方法不同，中医是望、闻、问、切，最后判断出的结果，很大程度上基于中医的经验，定性程度上大一些；西医就不同了，先要病人去拍片子、化验等，这些都要依托于医学仪器，最后得出结论，对症下药。问题三：量化投资是什么意思 量化投资是一种操作方法或操作理念，与其他各种“非量化”的方法并列。量化也可以采取择时、趋势跟踪、超跌、强弱对冲等等投资模型。区别仅在于，量化投资会使用量化的行情和走势来进行买卖点决策，而不是传统的图形式行情。
量化投资是很广泛的一个概念，可以这么说，只要你不是简单地拍脑袋、或者是听消息进行的投资行为都可以叫量化投资，是不是瞬间没有了高大上的感觉？:) 最常见的，你通过MACD指标顶背离、底背离进行交易，也是量化投资，因为MACD指标是有严格数学公式计算出来的。同样，你根据财务指标选股，构建股票组合也是量化投资，因为你的决策基本是基本面数据； 这些都很“老土”，那么来点新的，通过多因子模型构建投资组合、然后每天用程序进行风险测算并自动调仓，用算法交易完成调仓动作的执行（比如一次性买200万股，总不能一单下去吧），这够“高大上”了吧，前提是你得有一套复杂而完善的系统支持。问题四：量化投资是什么 如何做量化投资 量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。
1·量化选股
量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类
2·量化择时
股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立，股票价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，股票价格的预测则毫无意义。众多的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因此存在可预测成分。
3·股指期货
股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为,股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。
4·商品期货
商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面 ：
（1）相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价。
（2）由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。
（3）不合理必然要回到合理。
（4）不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。
5·统计套利
有别于无风险套利,统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利,是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计套利在方法上可以分为两类,一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的β值等于零的前提下实现alpha 收益，我们称之为β中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。
6·期权套利
期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。期权套利的交易策略和方式多种多样，是多种相关期权交易的组合，具体包括：水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利、蝶式套利、飞鹰式套利等。
7·算法交易
算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。
8·资产配置
资产配置是指资产类别选择，投资组合中各类资产的适当配置以及对这些混合资产进行实时管理。量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术的结合，极大地丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。
它突破了传统积极型投资和指数型投资的局限，将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。...余下全文>>问题五：什么是量化投资 个人投资者直接进行量化投资并不现实。但其思路值得借鉴，如增强在投资决策中的客观性和纪律性等。此外，投资者还可间接进行量化投资　　光大证券“乌龙指”事件发生后，量化投资、高频交易等名词迅速传播，引起了很多投资者的兴趣。　　事实上，量化投资在海外发展已有30多年，在国内也不算新。不过，近两三年，因A股市场持续震荡低迷，这种投资手段开始盛行。所谓量化投资，简单说就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。这一概念与市场熟悉的定性投资相对应，但两者在投资思路上有着很大不同。定性投资主要通过公司基本面研究进行投资决策，重在深度。而量化投资则注重广度，通过搜集数据，处理数据，找出投资机会的共同特征，建立模型后进行投资。　　量化投资体系的优势在于投资决策过程避免了主观臆断和情绪影响，而且能够发现复杂的数据规律，快速抓住交易机会。此外，量化投资的交易速度快，运作效率大大提高。对于机构而言，量化投资在一定程度上减少了对明星交易员的依赖。但其缺点也很突出，如在系统出现问题时无法完成预期的投资活动，也无法像人那样做出灵活调整。　　高频交易是量化投资的重要方法。虽然“高频交易”能够增加股票市场的流动性，但一旦程序出错或人为疏忽都有可能对市场造成灾难性影响。尽管到目前为止这种错误造成的影响还很有限，但已经多次造成市场剧烈波动。此次光大事件也充分揭示了高频交易的风险，对于加强风险防控和监管提出了挑战。　　对于个人投资者而言，直接进行量化投资并不现实。但其中的一些思路值得借鉴，如增强在投资决策中的客观性和纪律性等。此外，投资者还可以通过购买量化型理财产品，间接进行量化投资。　　理财专家介绍，选择一只量化产品与选择普通的基金产品，方法并没有太大的差异。首先，投资者需要了解量化产品的过往业绩，如果基金持续一段时间表现优秀，说明这种模型相对来说是较为可靠的。其次，就是看基金经理的投资理念和思路方法是否认可等。问题六：什么是量化投资 个人投资者直接进行量化投资并不现实。但其思路值得借鉴，如增强在投资决策中的客观性和纪律性等。此外，投资者还可间接进行量化投资　　光大证券“乌龙指”事件发生后，量化投资、高频交易等名词迅速传播，引起了很多投资者的兴趣。　　事实上，量化投资在海外发展已有30多年，在国内也不算新。不过，近两三年，因A股市场持续震荡低迷，这种投资手段开始盛行。所谓量化投资，简单说就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。这一概念与市场熟悉的定性投资相对应，但两者在投资思路上有着很大不同。定性投资主要通过公司基本面研究进行投资决策，重在深度。而量化投资则注重广度，通过搜集数据，处理数据，找出投资机会的共同特征，建立模型后进行投资。　　量化投资体系的优势在于投资决策过程避免了主观臆断和情绪影响，而且能够发现复杂的数据规律，快速抓住交易机会。此外，量化投资的交易速度快，运作效率大大提高。对于机构而言，量化投资在一定程度上减少了对明星交易员的依赖。但其缺点也很突出，如在系统出现问题时无法完成预期的投资活动，也无法像人那样做出灵活调整。　　高频交易是量化投资的重要方法。虽然“高频交易”能够增加股票市场的流动性，但一旦程序出错或人为疏忽都有可能对市场造成灾难性影响。尽管到目前为止这种错误造成的影响还很有限，但已经多次造成市场剧烈波动。此次光大事件也充分揭示了高频交易的风险，对于加强风险防控和监管提出了挑战。　　对于个人投资者而言，直接进行量化投资并不现实。但其中的一些思路值得借鉴，如增强在投资决策中的客观性和纪律性等。此外，投资者还可以通过购买量化型理财产品，间接进行量化投资。　　理财专家介绍，选择一只量化产品与选择普通的基金产品，方法并没有太大的差异。首先，投资者需要了解量化产品的过往业绩，如果基金持续一段时间表现优秀，说明这种模型相对来说是较为可靠的。其次，就是看基金经理的投资理念和思路方法是否认可等。问题七：量化投资和对冲基金的区别 首先你要明确定性分析和定量分析的区别，定性分析举个简单的例子就是股票和债券的性质是不同的，A股票和B股票是不同的。A股票上午买和A股票下午买是不同的。这是从定性的角度来分析问题。但实际运用当中A股票和B股票又是有联系的。而他们的关联度如何去确定，那么就引入定量分析整个概念了。一般来讲，量化投资都是运用金融建模进行定量分析。其中运用最普遍的是对冲基金。 对冲基金意思是买一个标的物，然后再卖一个标的物。利用标的物与标的物之间的关联性进行套利。而这种套利是需要精确的量化分析进行的。 所以说对冲基金主要运用量化投资这种方法。但量化投资不见得是对冲基金。问题八：到底什么是量化投资 对于量化投资很多人都不理解，微量网指出其实，就如同中医和西医的区别，中医靠经验，讲究“望、闻、问、切、听”，西医靠指标，通过一系列的检查数据综合判断病情。量化投资无非就是用指标和公式 驱动投资和交易。还是举淘宝的例子，卖家需要考虑安排今年双十一的客服配备和商品物流安排，如果卖家根据去年的经验判断，“中午的时候买家比较多”从而在 中午增倍客服，并预约好物流，这就是定性投资。如果卖家使用云计算对自己去年双十一的销售大数据进行了建模分析，发现“11：25至 12：15，12：45—13：30”的时段交易最活跃，并因此倍增客服、预约物流，这就是微量网量化投资。问题九：什么是量化投资？ 数量化投资、程序化交易、算法交易、自动化交易以及高频交易都是数量化交易的特定方式， 其描述内容的侧重点各有不同。数量化交易应用IT技术和金融工程模型偶那个帮助投资者指定投资策略、减少执行成本、进行套利和风险对冲。数据、速度、风险管理是数量化交易系统建设中的关键问题。期货市场的数量化自动交易模型正逐步由投资者编制自用，演变为有一定规模的投资咨询顾问组成的专业团队参与。
程序化交易，也可称之为系统交易或算法交易，设计人员将市场常用之技术指标，利用电脑软件将其写入系统中，结合市场历史数据，分析和组合各种指标建立数学模型，将交易策略系统化。当交易策略的条件满足时，程序化系统自动发出多空讯号，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能抓住交易策略，进而赚取波段获利。程序化交易的操作方式不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期操作，年获利率可保持在一定水准之上。
程序化交易又是一种个性化交易，每个投资者（或机构）都可以根据自己的投资经验和智慧，编写自己的交易模型，进行电脑自动交易。交易模型是交易思想的凝练和实际化，正确的交易思想在严格的操作纪律实行下将获得良好、稳定的投资收益，而通过交易模型正是将正确的交易思想与严格的操作纪律很好地结合在一起，帮助人们获取良好、稳定的投资收益。程序化交易在投资实战中不仅可以提高下单速度，更可以帮助投资者避免受到情绪波动的影响，消除交易时人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等情绪，实现理性投资。
设计出色的程序化系统可以确保广为流传的交易成功三项基本原则的顺利实施：顺应市场趋势、控制亏损交易、做足盈利交易。
总而言之，模型策略的出色设计、资金的有效风险控制、行情交易软件的稳定可靠、数据的及时流畅以及下单速度的快捷,组成了优秀的程序化交易系统，它是量化投资的一种具体实现途径。问题十：到底什么是量化投资 量化投资是一个概念，主要分为两种。
一：根据自己对市场的走向判断，控制仓位。如满仓，半仓交易。
二：多元化交易，投资多种股票，或者剩余点钱买国债，期权等。说白点就是鸡蛋不要放在一个篮子里

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