有没有大神能帮忙写下作业。关于CML资本资产评价模型和SML证券市场线。。 急啊。。

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1、b）通胀升高3%，rfr会相应升高
c）图sml的线，在坐标轴内，横轴是β，纵轴是收益率E（R），截距为RFR，斜率为市场收益率-无风险收益率（Rmkt-RFR）

a）画证券市场线，这个这里不太好画，你按我下面提示试试，不行就只能抄抄你同学的了

2、a）计算收益率，就是最基础的CAPM公式，E(R)=RFR+β(Rmkt-RFR)，条件都已知的，代入就行了，
如，E(Ru)=10%+0.85×（14%-10%）=13.4% 。
b）以stockU举例，HPY（u）=（24+0.75-22）/22×100%=12.5%<13.4%,在sml线以下区间，overvalued，应short 。

3、a）要求算β，给的第一列数据没看明白啥么意思，我理解SML的截距是指无风险利率RFR，好像跟β计算没啥关系。
根据条件，可以把标普500的标准差视作市场平均收益率的标准差，则βintel=ρ×σi/σmkt=0.72×12.1%/5.5%=1.584,其他几个套公式算即可
b）E(R intel)=8%+1.584×（15%-8%）=19.088%，其他的根据上面算好的β，套入capm公式算E即可
c）E（R intel）=19.088%<20%,则undervalued，应long

4、a）根据CAPM，Re=5%+1×（Rmkt-5%）=12%,得Rmkt=12% b）β=0，则Re=5%+0×（12%-5%）=5% c）Re=5%+(-0.5)×（12%-5%）=1.5%，HPY=（41+3-40）/40×100%=10%， undervalued ，应long

5、用zero-beta portfolio替代无风险报酬率RFR即可，则CAPM=8%+0.6×（17%-8%）=13.4%

个人能力有限，也很可能有做错的，供你参考吧。

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