看跌期权，能举个例子解释一下吗
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解决时间 2021-03-25 12:55
- 提问者网友：我的未来我做主
- 2021-03-24 12:35
看跌期权，能举个例子解释一下吗
最佳答案
- 五星知识达人网友：雪起风沙痕
- 2021-03-24 13:05
看跌期权即认沽期权。认沽期权 (Put Option) 认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券(股票或 ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。
比如：“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50 ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。
看涨期权和看跌期权.看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权,是指卖出标的物的权利.当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时,他就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权.
按执行时间的不同,期权主要可分为两种：欧式期权和美式期权.欧式期权,是指只有在合约到期日才被允许执行的期权,它在大部分场外交易中被采用.美式期权,是指可以在成立后有效期内任何一天被执行的期权,多为场内交易所采用.
举例说明
（1）看涨期权：1月1日,标的物是铜期货,它的期权执行价格为1850美元/吨.A买入这个权利,付出5美元；B卖出这个权利,收入5美元.2月1日,铜期货价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元.A可采取两个策略：
行使权利－－A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足,即便B手中没有铜,也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出,获利50美元.B则损失50美元.
售出权利－－A可以55美元的价格售出看涨期权,A获利50美元（55-5）.
如果铜价下跌,即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元.
（2）看跌期权：1月1日,铜期货的执行价格为1750美元/吨,A买入这个权利,付出5美元；B卖出这个权利,收入5美元.2月1日,铜价跌至1695美元/吨,看跌期权的价格涨至55美元.此时,A可采取两个策略：行使权利－－A可以按1695美元/吨的市价从市场上买入铜,而以1750美元/吨的价格卖给B,B必须接受,A从中获利50美元,B损失50美元.
售出权利－－A可以55美元的价格售出看跌期权.A获利50美元.
如果铜期货价格上涨,A就会放弃这个权利而损失5美元,B则净得5美元.
比如：“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50 ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。
看涨期权和看跌期权.看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权,是指卖出标的物的权利.当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时,他就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权.
按执行时间的不同,期权主要可分为两种：欧式期权和美式期权.欧式期权,是指只有在合约到期日才被允许执行的期权,它在大部分场外交易中被采用.美式期权,是指可以在成立后有效期内任何一天被执行的期权,多为场内交易所采用.
举例说明
（1）看涨期权：1月1日,标的物是铜期货,它的期权执行价格为1850美元/吨.A买入这个权利,付出5美元；B卖出这个权利,收入5美元.2月1日,铜期货价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元.A可采取两个策略：
行使权利－－A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足,即便B手中没有铜,也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出,获利50美元.B则损失50美元.
售出权利－－A可以55美元的价格售出看涨期权,A获利50美元（55-5）.
如果铜价下跌,即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元.
（2）看跌期权：1月1日,铜期货的执行价格为1750美元/吨,A买入这个权利,付出5美元；B卖出这个权利,收入5美元.2月1日,铜价跌至1695美元/吨,看跌期权的价格涨至55美元.此时,A可采取两个策略：行使权利－－A可以按1695美元/吨的市价从市场上买入铜,而以1750美元/吨的价格卖给B,B必须接受,A从中获利50美元,B损失50美元.
售出权利－－A可以55美元的价格售出看跌期权.A获利50美元.
如果铜期货价格上涨,A就会放弃这个权利而损失5美元,B则净得5美元.
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- 1楼网友：渡鹤影
- 2021-03-24 14:36
这么高的分居然没人回答
因为买入看跌期权的人认为标的物（股票，农产品，能源，贵金属等）价格会下跌，所以把对应的期权称作看跌期权，期权是一种衍生品，它必须基于一种资产，该资产即为标的物
以个股期权为例，假设中国平安现在的股价是40元，我认为到本月的第四个星期三（到期日），中国平安的股价将会低于当前价格，于是我买入行权价格为40元的看跌期权，到期日我就有权利以40元的价格出售一定数量的中国平安股票给期权卖方，如果到时候股票的市场价格为35元，那么我的利润就是40元-35元=5元，再扣除期初期权买入成本，就是最终的利润。明白了吗
因为买入看跌期权的人认为标的物（股票，农产品，能源，贵金属等）价格会下跌，所以把对应的期权称作看跌期权，期权是一种衍生品，它必须基于一种资产，该资产即为标的物
以个股期权为例，假设中国平安现在的股价是40元，我认为到本月的第四个星期三（到期日），中国平安的股价将会低于当前价格，于是我买入行权价格为40元的看跌期权，到期日我就有权利以40元的价格出售一定数量的中国平安股票给期权卖方，如果到时候股票的市场价格为35元，那么我的利润就是40元-35元=5元，再扣除期初期权买入成本，就是最终的利润。明白了吗
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